Тема: Планирование и управление финансами на предприятии

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. Система управления финансами на предприятии

Глава 2. Ñîäåðæàíèå, ïðèíöèïû è ìåòîäû ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèЯ è ïðîãíîçèðîâàíèЯ

Глава 3. Ôèíàíñîâûå ïîêàçàòåëè

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

 óñëîâèÿõ ðûíî÷íîé ýêîíîìèêè áîëüøîå çíà÷åíèå èìåþò èçó÷åíèå è èñïîëüçîâàíèå â ïðàêòè÷åñêîé ðàáîòå ýêîíîìè÷åñêèõ ìåòîäîâ óïðàâëåíèÿ, îñíîâíûì èç êîòîðûõ ÿâëÿåòñÿ ÷åòêî íàëàæåííàÿ ñèñòåìà ìåòîäîâ ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ.

Рыночная экономика в Республике Казахстан набирает все большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. А потому, конкурентоспособ-ность  хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.

Система управления обеспечивает необходимое воздействие на управляемый объект. Управленческая деятельность обычно разде­ляется между должностными лицами или специализированными подразделениями организации. Звенья системы управления могут быть линейными, функциональными, линейно-функциональными, функционально-линейными в различных комбинациях. При двой­ной, но разделяемой подчиненности звена системы управления оно является матричным.

Управление финансами (или финансовый менеджмент) оз­начает управление денежными средствами, финансовыми ресур­сами в процессе их формирования и движения, распределения и перераспределения, а также использования; это — сознательное и целенаправленное воздействие на экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйственными субъектами, движением денежных средств, денежным обраще­нием, использованием денег с целью направить и их для получе­ния оптимального конечного результата хозяйствования, что и является актуальностью данной темы.

Планирование занимает центральное место в управлении финансами. Оно должно обеспечить сбалансированность материальных, трудовых и финансовых ресурсов, взаимосвязь производственных и финансовых показателей, увязку доходов и расходов, финансовых планов всех уровней народного хозяйства.

Глава 1. Система управления финансами на предприятии

Любой бизнес начинается с постановки и ответа на следующие три ключевые вопроса:

• каковы должны быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?;
• где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?;
• как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятию?

Решаются эти вопросы в рамках финансового менеджмента, являющегося одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием. Логика ее функционирования представлена на рис. 1.

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел.

На небольших предприятиях роль финансового директора обычно выполняет главный бухгалтер. Работа финансового менеджера либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера. Финансовый менеджер постоянно сталкивается с проблемой выбора источников финансирования. Особенность ее состоит еще и в том, что обслуживание того или иного источника обходится предприятию неодинаково. Каждый источник финансирования имеет  свою цену, причем эта цена может иметь и стохастическую природу.

Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база. Уровень объективности зависит от того, в какой степени рынок капиталов соответствует эффективному рынку. Тем самым подчеркивается исключительная важность функций, выполняемых финансовым менеджером (в журнале “Fortune” в 1976 г. отмечалось, что 25,3% высшего персонала крупнейших американских корпораций начинали свою деятельность в области финансов). Вне зависимости от организационной структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовый проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

Логика выделения областей деятельности финансового менеджера тесно связана со структурой баланса, как основной отчетной формой, отражающей имущественное и финансовое состояние предприятия (рис.2).

Выделенные направления деятельности одновременно определяют и основные задачи, стоящие перед менеджером. Состав этих задач может быть детализирован следующим образом.

В рамках первого направления осуществляется общая оценка:

— активов предприятия и источников их формирования;

— величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;

— источников дополнительного финансирования;

— системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Второе направление предполагает детальную оценку:

— объема требуемых финансовых ресурсов;

— формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность);

— степени доступности и времени представления (доступность финансовых ресурсов может определяться условиями договора; финансы должны быть доступны в нужном объеме и в нужное время);

— стоимости обладания данным видом ресурсов (процентные ставки, прочие формальные и неформальные условия предоставления данного источника средств);

— риска, связанного с данным источником средств.

Третье направление предусматривает анализ и оценку долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера:

— оптимальность трансформации финансовых ресурсов в другие виды ресурсов (материальные, трудовые, денежные);

— целесообразность и эффективность вложений в основные фонды, их состав и структура;

— оптимальность оборотных средств;

— эффективность финансовых вложений.

Принятие решений с использованием приведенных оценок выполняется в результате анализа альтернативных решений, учитывающих компромисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

Выделение основных задач финансового менеджмента также в значительной степени определяется содержанием бухгалтерской отчетности (рис. 3).

Сформулируем систему целей, определяющих признаки успешного финансового управления:

— выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

— избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

— максимизация “цены” фирмы;

— приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

— рост объемов производства и реализации;

— максимизация прибыли;

— минимизация расходов.

Приоритетность той или иной цели определяется самим предприятием исходя из складывающейся ситуации.

Цели реализуются путем применения различных финансовых инструментов. Существуют различные подходы к трактовке понятия “финансовый инструмент”. В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия. Финансовые инструменты подразделяются на первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям) и вторичные, или производные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты).

Существует и более упрощенная трактовка понятия “финансовый инструмент”. В соответствии с ней выделяют три основные категории финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты (облигации, фьючерсы, опционы и др.) и способы участия в уставном капитале (акции и паи).

Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования,  залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. Основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера:

— бухгалтерская отчетность;

— сообщения финансовых органов;

— информация органов банковской системы;

— информация товарных, фондовых и валютных бирж;

— прочая информация.

Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения сетей ЭВМ, персональных компьютеров, функциональных пакетов прикладных программ.

Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента РК, постановления Правительства РК, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.

Глава 2. Ñîäåðæàíèå, ïðèíöèïû è ìåòîäû ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèЯ è ïðîãíîçèðîâàíèЯ

Ôèíàíñîâîå ïëàíèðîâàíèå — ýòî ïðîöåññ ðàçðàáîòêè ôèíàíñîâûõ ïëàíîâ (çàäàíèé), îðãàíèçàöèè èõ âûïîëíåíèÿ â ïðåäóñìîòðåííûå ñðîêè, íàïðàâëåííûé íà äîñòèæåíèå íàìå÷åííûõ öåëåé. Ïëàíèðîâàíèå êàê ýëåìåíò óïðàâëåíèÿ åñòü îäíî èç ñðåäñòâ ôèíàíñîâîé ïîëèòèêè. Îíî ïîçâîëÿåò ïëàâíî è íåçàìåòíî ñîâåðøàòü êðóïíûå õîçÿéñòâåííûå ïåðåìåíû.

Îáúåêòîì ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ ÿâëÿåòñÿ ôèíàíñîâàÿ äåÿòåëüíîñòü ñóáúåêòîâ õîçÿéñòâîâàíèÿ è ãîñóäàðñòâà, à èòîãîâûì ðåçóëüòàòîì — ñîñòàâëåíèå ôèíàíñîâûõ ïëàíîâ, íà÷èíàÿ îò ôèíàíñîâûõ ïëàíîâ è ñìåò îòäåëüíîãî ó÷ðåæäåíèÿ äî ñâîäíîãî ôèíàíñîâîãî áàëàíñà ãîñóäàðñòâà.  êàæäîì ïëàíå îïðåäåëÿþòñÿ äîõîäû è ðàñõîäû íà îïðåäåëåííûé ïåðèîä, ñâÿçè ñî çâåíüÿìè ôèíàíñîâîé è êðåäèòíîé ñèñòåì (ïëàòåæè â áþäæåò, ïëàòà çà áàíêîâñêèé êðåäèò âçíîñû îò÷èñëåíèé íà ñîöèàëüíîå ñòðàõîâàíèå èëè ñîîòâåòñòâóþùèå íàëîãè è äð.). Êîíêðåòíûå çàäà÷è ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ îïðåäåëÿþòñÿ ôèíàíñîâîé ïîëèòèêîé. Ýòî îïðåäåëåíèå îáúåìà äåíåæíûõ ñðåäñòâ è èõ èñòî÷íèêîâ, íåîáõîäèìûõ äëÿ âûïîëíåíèÿ ïëàíîâûõ çàäàíèé; âûÿâëåíèå ðåçåðâîâ ðîñòà äîõîäîâ, ýêîíîìèè â ðàñõîäàõ; óñòàíîâëåíèå îïòèìàëüíûõ ïðîïîðöèé â ðàñïðåäåëåíèè ñðåäñòâ ìåæäó öåíòðàëèçîâàííûìè è äåöåíòðàëèçîâàííûìè ôîíäàìè è äð.

Ïëàíèðîâàíèå õàðàêòåðèçóåòñÿ:

1) ýêñòåíñèâíîñòüþ (îõâàòûâàåò øèðîêèé êðóã ñîöèàëüíî-ïîëèòè÷åñêèõ è ýêîíîìè÷åñêèõ ÿâëåíèé);

2) èíòåíñèâíîñòüþ (ïîäðàçóìåâàåò ïðèìåíåíèå ñîâåðøåííîé òåõíèêè è ìåòîäîâ);

3) ýôôåêòèâíîñòüþ (îçíà÷àåò, ÷òî â èòîãå íåîáõîäèìî äîñòè÷ü òå öåëè, êîòîðûå ñòàâèò ôèíàíñîâîå óïðàâëåíèå).

Èñïîëüçóþòñÿ ñëåäóþùèå ïîäõîäû â ôèíàíñîâîì ïëàíèðîâàíèè:

à) àâòîìàòè÷åñêèé (äàííûå ïðåäûäóùåãî ãîäà ïåðåíîñÿòñÿ íà ñëåäóþùèé ãîä. Ïðè èíôëÿöèè äàííûå óìíîæàþòñÿ íà êîýôôèöèåíò èíôëÿöèè). Ýòîò ìåòîä ÿâëÿåòñÿ ñàìûì ïðîñòûì ìåòîäîì è, êàê ïðàâèëî, èñïîëüçóåòñÿ ïðè íåõâàòêå âðåìåíè;

á) ñòàòèñòè÷åñêèé (ñêëàäûâàþòñÿ ðàñõîäû çà ïðåäûäóùèå ãîäû è äåëèòñÿ íà êîëè÷åñòâî ïðåäûäóùèõ ëåò);

â) íóëåâîé áàçû (âñå ïîçèöèè äîëæíû ðàññ÷èòûâàòüñÿ âíîâü. Ýòîò ìåòîä ó÷èòûâàåò ðåàëüíûå ïîòðåáíîñòè è óâÿçûâàåò èõ ñ âîçìîæíîñòÿìè).

 óñëîâèÿõ ðûíî÷íîé ýêîíîìèêè ïëàíèðîâàíèå, êàê ôóíêöèÿ óïðàâëåíèÿ, äîëæíî ïðèíèìàòü ôîðìó âñåîáùåãî îõâàòà âñåõ ñòîðîí ýêîíîìè÷åñêîé è ñîöèàëüíîé äåÿòåëüíîñòè. Åñëè â ïëàíîâîé ýêîíîìèêå â ïëàíèðîâàíèè ôèíàíñîâ äåëàëñÿ óïîð íà ðàñïðåäåëèòåëüíûå ïðîöåññû, òî ðûíî÷íàÿ ýêîíîìèêà îïèðàåòñÿ íà ñôåðó îáìåíà, ÷åðåç êîòîðóþ îñóùåñòâëÿåòñÿ ðåàëèçàöèÿ òîâàðîâ è óñëóã è ïðèçíàíèå îáùåñòâåííî íåîáõîäèìûõ çàòðàò ïðè èõ ïðîèçâîäñòâå è ðåàëèçàöèè.

Ñëåäîâàòåëüíî, â ðûíî÷íîé ýêîíîìèêå ãîñïîäñòâóþùèì è îïðåäåëÿþùèì ñïîñîáîì ñâÿçè â ïðîöåññå ïðîèçâîäñòâà è ðåàëèçàöèè òîâàðà è óñëóã âûñòóïàåò ðûíîê ñî ñâîèì ìåõàíèçìîì, âêëþ÷àþùèì äåíüãè, öåíó, çàêîí ñòîèìîñòè, çàêîí ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ. Òàêàÿ ïðèðîäà ðûíî÷íîãî ìåõàíèçìà îïðåäåëÿåò íåîáõîäèìîñòü ïðîãíîçèðîâàíèÿ êàê ìåòîäà îïðåäåëåíèÿ ðåçóëüòàòîâ ïðîèçâîäñòâà è îáìåíà, íî ñ ýëåìåíòàìè ïëàíèðîâàíèÿ.

Âàæíåéøèì ïðèíöèïîì ïëàíèðîâàíèÿ ÿâëÿåòñÿ ïðèíöèï íåïðåðûâíîñòè, êîòîðûé ïðèìåíÿåòñÿ â òîì ñìûñëå, ÷òî ïëàíèðîâùèê âíîñèò êîððåêòèâû â ïëàí åæåãîäíî, ãèáêîñòü ïëàíîâ äîëæíà îáåñïå÷èâàòü èõ æèçíåííîñòü, à ôèíàíñîâàÿ òåõíèêà ñòðîèòñÿ íà ïðèíöèïå «ñêîëüçÿùèé áþäæåò»; ýòîò ïðèíöèï ïðèìåíÿåòñÿ äëÿ áîëüøèíñòâà ðàñõîäîâ, îñîáåííî ïðè ðàñ÷åòå ãîñóäàðñòâåííûõ àññèãíîâàíèé. Ýòî ñèñòåìíî-âàðèàöèîííûé ìåòîä ïëàíèðîâàíèÿ — ïëàíèðîâàíèå, ïðîãðàììèðîâàíèå è áþäæåòèðîâàíèå (ÏÏÁ).

1) ïëàíèðîâàíèå — âêëþ÷àåò â ñåáÿ ôîðìèðîâàíèå è èçëîæåíèå öåëåé è çàäà÷, â íàïðàâëåíèè êîòîðîãî äîëæíû äåéñòâîâàòü îðãàíèçàöèè ïðè ñâîåì ôóíêöèîíèðîâàíèè;

2) ïðîãðàììèðîâàíèå — ïîäðàçóìåâàåò ïîäáîð èìåþùèõñÿ è íàõîæäåíèå íîâûõ ñðåäñòâ, êîòîðûå èñïîëüçóþòñÿ äëÿ äîñòèæåíèÿ öåëåé. Ïðîãðàììèðîâàíèå îçíà÷àåò ïðîöåññ ïðîñòèðàþùèéñÿ â äàëåêîå è áëèæàéøåå áóäóùåå;

3) áþäæåòèðîâàíèå — ïðîöåññ ïåðåâîäà îáùèõ ìíîãîëåòíèõ ïðîãðàìì íà ÿçûê ãîäîâûõ áþäæåòíûõ öèôð ïî ôèíàíñîâûì ãîäàì. Ýòî ïðîöåññ ðàñïðåäåëåíèÿ âñåé ñîâîêóïíîñòè êîëè÷åñòâåííî âûðàæåííûõ îïåðàöèé ïî òðàäèöèîííîé áþäæåòíîé ãðóïïèðîâêå.

Íà ïðàêòèêå ïðèìåíÿþòñÿ ñëåäóþùèå ìåòîäû ïëàíèðîâàíèÿ:

1) ýêñòðàïîëÿöèÿ: ñîñòîèò â îïðåäåëåíèè ôèíàíñîâûõ ïîêàçàòåëåé íà îñíîâå âûÿâëåíèÿ èõ äèíàìèêè; â ðàñ÷åòàõ èñõîäÿò èç ïîêàçàòåëåé îò÷åòíîãî ïåðèîäà, êîððåêòèðóÿ èõ íà îòíîñèòåëüíî óñòîé÷èâûé òåìï èçìåíåíèé; äèíàìèêà ïîêàçàòåëåé ýêñòðàïîëèðóåòñÿ íà áóäóùåå;

2) íîðìàòèâíûé (ïî îïðåäåëåííûì íîðìàì);

3) ìàòåìàòè÷åñêîãî ìîäåëèðîâàíèÿ: ïîñòðîåíèå ìîäåëè ïðîöåññà è ïåðåíîñ åå â ôèíàíñîâóþ îáëàñòü;

4) áàëàíñîâûé: ïðèìåíÿåòñÿ äëÿ ñîãëàñîâàíèÿ íàïðàâëåíèé èñïîëüçîâàíèÿ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ ñ èñòî÷íèêàìè èõ ôîðìèðîâàíèÿ, óâÿçêè âñåõ ðàçäåëîâ ôèíàíñîâûõ ïëàíîâ ìåæäó ñîáîé; åãî íàðóøåíèå ïðèâîäèò ê òîìó, ÷òî íàðóøàþòñÿ ñâÿçè, ñîãëàñîâàíèå è âîçíèêàåò íåñîîòâåòñòâèå ìåæäó ðàçäåëàìè ôèíàíñîâûõ ïëàíîâ;

5) íà îñíîâå ýêñïåðòíûõ îöåíîê.

 ðûíî÷íîé ñèñòåìå õîçÿéñòâîâàíèÿ èñïîëüçóåòñÿ òàêæå èíäèêàòèâíîå, òî åñòü ðåêîìåíäàòåëüíîå ïëàíèðîâàíèå; îíî âûïîëíÿåò èíôîðìàöèîííî-êîîðäèíèðóþùóþ ðîëü è îêàçûâàåò êîñâåííîå âîçäåéñòâèå íà ñóáúåêòîâ ôèíàíñîâîé äåÿòåëüíîñòè ÷åðåç ýêîíîìè÷åñêèå ðåãóëÿòîðû.

Ãëàâíàÿ öåëü èíäèêàòèâíîãî ôèíàíñîâîãî ïëàíèðîâàíèÿ -îïðåäåëåíèå ïðåäïîëàãàåìîãî îáúåìà è íàïðàâëåíèÿ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ äëÿ îáåñïå÷åíèÿ ïðîãíîçèðóåìîãî ðàçâèòèÿ.

Èíäèêàòèâíûå ôèíàíñîâûå ïëàíû èìåþò îáÿçàòåëüíûé õàðàêòåð ëèøü ê ãîñóäàðñòâåííîìó ñåêòîðó, à äëÿ ñåêòîðîâ ñ äðóãèìè ôîðìàìè ñîáñòâåííîñòè — ðåêîìåíäóåìûé õàðàêòåð. Ïîñëåäíåå äîñòèãàåòñÿ ïóòåì èñïîëüçîâàíèÿ ýêîíîìè÷åñêèõ èíñòðóìåíòîâ — ðåãóëèðóåìûõ öåí. ñóáñèäèé, êðåäèòîâ, íàëîãîâûõ ñòàâîê è ëüãîò, óñêîðåííîé àìîðòèçàöèè è äðóãèõ. Âàæíåéøèìè èíäèêàòîðàìè âûñòóïàþò: êóðñ âàëþòû, ïðîãíîçèðóåìûé óðîâåíü èíôëÿöèè, ñòàâêà ðåôèíàíñèðîâàíèÿ Íàöèîíàëüíîãî áàíêà, íîðìû àìîðòèçàöèîííûõ îò÷èñëåíèé.

Èíäèêàòèâíûé ïëàí äîëæåí íàó÷íî îáîñíîâàííî îòðàæàòü ýêîíîìè÷åñêèå ïðîöåññû è àäåêâàòíî ñîãëàñîâûâàòü îòäåëüíûå ïàðàìåòðû ðàçâèòèÿ ýêîíîìèêè è ôèíàíñîâ, íàïðàâëÿòü èõ â íåîáõîäèìîå ðóñëî â ñîîòâåòñòâèè ñ äîëãîñðî÷íûìè òåíäåíöèÿìè ðàçâèòèÿ. Ýòî êàñàåòñÿ, âî-ïåðâûõ, íåîáõîäèìîñòè ñîáëþäåíèÿ ýêîíîìè÷åñêîãî ðàâíîâåñèÿ ïî ðàçíûì ñèñòåìàì, ïîêàçàòåëÿì (íàòóðàëüíî-âåùåñòâåííàÿ è ñòîèìîñòíàÿ ñáàëàíñèðîâàííîñòü, ñòàáèëèçàöèÿ öåí, ñîîòâåòñòâèå äîõîäîâ è ðàñõîäîâ, ðàâíîâåñèå ïëàòåæíîãî áàëàíñà è ò.ä.). Âî-âòîðûõ, èíäèêàòèâíûé ïëàí äîëæåí îáåñïå÷èâàòü íåîáõîäèìûå ñòðóêòóðíûå èçìåíåíèÿ â íàöèîíàëüíîì õîçÿéñòâå, â òîì ÷èñëå è ïóòåì èíâåñòèöèé. Ïåðå÷åíü ïðèîðèòåòîâ ïðè èíäèêàòèâíîì ïëàíèðîâàíèè çàâèñèò îò íàïðàâëåíèé ýêîíîìè÷åñêîé è ñîöèàëüíîé ïîëèòèê; ýòî ìîãóò áûòü ëèêâèäàöèÿ äèñïðîïîðöèé ðàçâèòèÿ, èíâåñòèöèîííàÿ äåÿòåëüíîñòü, ìîäåðíèçàöèÿ ïðîèçâîäñòâà, îáåñïå÷åíèå êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòè ïðîäóêöèè, ðàçâèòèå íàóêè, îáðàçîâàíèÿ, æèëèùíîå ñòðîèòåëüñòâî, ñîöèàëüíîå ïðåîáðàçîâàíèå è äðóãîå.

Èíäèêàòèâíîå ïëàíèðîâàíèå îñóùåñòâëÿåòñÿ òàêæå íà ìåñòíîì óðîâíå. Çäåñü òàêæå îáÿçàòåëåí ïðèíöèï ñîãëàñîâàíèÿ è èíòåðåñîâ ãîñóäàðñòâà, òåððèòîðèè, õîçÿéñòâóþùèõ ñóáúåêòîâ (ïðåäïðèíèìàòåëè).

Глава 3. Ôèíàíñîâûå ïîêàçàòåëè

Ôèíàíñîâûå ïîêàçàòåëè ýòî — ïëàíîâûå, îò÷åòíûå èëè ðàñ÷åòíûå äàííûå, õàðàêòåðèçóþùèå ðàçëè÷íûå ñòîðîíû äåÿòåëüíîñòè ñâÿçàííîé ñ îáðàçîâàíèåì è èñïîëüçîâàíèåì äåíåæíûõ äîõîäîâ è íàêîïëåíèé õîçÿéñòâóþùèõ ñóáúåêòîâ è íàöèîíàëüíîãî õîçÿéñòâà â öåëîì. Îíè øèðîêî èñïîëüçóþòñÿ â ôèíàíñîâî-õîçÿéñòâåííîé äåÿòåëüíîñòè íàçâàííûõ ñóáúåêòîâ. Ôèíàíñîâûå ïîêàçàòåëè âûðàæàþòñÿ â àáñîëþòíûõ è îòíîñèòåëüíûõ âåëè÷èíàõ. Îíè êîëè÷åñòâåííî è êà÷åñòâåííî îòðàæàþò îïðåäåëåííóþ ôèíàíñîâóþ êàòåãîðèþ, ñóáêàòåãîðèþ, ýëåìåíò ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé.

 íèçîâûõ çâåíüÿõ õîçÿéñòâîâàíèÿ ïðèìåíÿþòñÿ, íàïðèìåð, òàêèå àáñîëþòíûå ôèíàíñîâûå ïîêàçàòåëè:

• äîõîä îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè (ðàáîò, óñëóã);
• ñåáåñòîèìîñòü ðåàëèçîâàííîé ïðîäóêöèè (ðàáîò, óñëóã);
• âàëîâûé äîõîä;
• ðàñõîäû ïåðèîäà;
• äîõîä (óáûòîê) îò îñíîâíîé äåÿòåëüíîñòè;
• äîõîä (óáûòîê) îò íåîñíîâíîé äåÿòåëüíîñòè;
• ñóììà ïîäîõîäíîãî íàëîãà (óïëà÷åííîãî);
• ÷èñòûé äîõîä (èëè óáûòîê).

Ýòî ñèíòåòè÷åñêèå (îáîáùàþùèå) ïîêàçàòåëè äåÿòåëüíîñòè; íåêîòîðûå èç íèõ ìîãóò ðàññìàòðèâàòüñÿ ïî îòäåëüíûì ñîñòàâëÿþùèì ýëåìåíòàì: íàïðèìåð, äîõîä îò ðåàëèçàöèè ïðîäóêöèè, ñåáåñòîèìîñòü ïðîäóêöèè, ðàñõîäû ïåðèîäà; ïðè àíàëèçå è ïëàíèðîâàíèè ñîñòàâëÿþùèå ìîãóò ïðèâîäèòüñÿ â äîëå ê èòîãó îáîáùàþùåãî ïîêàçàòåëÿ, ÷òî áóäåò õàðàêòåðèçîâàòü åãî ñòðóêòóðó.

Îáúåìíûìè ïîêàçàòåëÿìè õîçÿéñòâóþùèõ ñóáúåêòîâ ÿâëÿþòñÿ:

• îáúåìû èíâåñòèöèé;
• âåëè÷èíà óñòàâíîãî ôîíäà (êàïèòàëà);
• âåëè÷èíû ôîíäîâ ïðîèçâîäñòâåííîãî è ñîöèàëüíîãî ðàçâèòèÿ (ôîíäîâ íàêîïëåíèÿ, ïîòðåáëåíèÿ èëè àíàëîãè÷íûõ èì ðåçåðâíîãî, âàëþòíîãî, ðåìîíòíîãî);
• ïîêàçàòåëè ðàñ÷åòîâ ñ ïîñòàâùèêàìè, ïîòðåáèòåëÿìè, áþäæåòîì, áàíêîì (êðåäèòîðñêàÿ è äåáèòîðñêàÿ çàäîëæåííîñòü);
• âåëè÷èíà âûïëà÷åííûõ äèâèäåíäîâ, ïàåâ;
• îáúåì èñòî÷íèêà îáîðîòíûõ ñðåäñòâ (êàïèòàëà è äðóãèå àáñîëþòíûå ïîêàçàòåëè).

Îòíîñèòåëüíûìè ïîêàçàòåëÿìè ÿâëÿþòñÿ:

• óðîâåíü äîõîäíîñòè (ðåíòàáåëüíîñòè);
• äîõîäíîñòü ïî àêöèÿì;
• ïîêàçàòåëè ýôôåêòèâíîñòè èñïîëüçîâàíèÿ îáîðîòíîãî è îñíîâíîãî êàïèòàëà (êîýôôèöèåíòû îáîðà÷èâàåìîñòè îñíîâíûõ ñðåäñòâ, äëèòåëüíîñòü îáîðîòà, ôîíäîîòäà÷à ïî îñíîâíûì ôîíäàì, ôîíäîåìêîñòü ïðîäóêöèè);
• ïîêàçàòåëè ëèêâèäíîñòè.

Ñïåöèôè÷åñêèå ïîêàçàòåëè èñïîëüçóþòñÿ â áàíêîâñêîé, ñòðàõîâîé äåÿòåëüíîñòè, ïåíñèîííûõ è äðóãèõ ôîíäàõ.

Ïðè íàëîãîîáëîæåíèè ïðèìåíÿþòñÿ òàêèå ïîêàçàòåëè, êàê ñîâîêóïíûé ãîäîâîé äîõîä, âû÷åòû èç ñîâîêóïíîãî ãîäîâîãî äîõîäà, íàëîãîîáëàãàåìûé äîõîä, îáëàãàåìûé îáîðîò è èìïîðò è äðóãèå.

Áîëüøèíñòâî ôèíàíñîâî-ýêîíîìè÷åñêèõ ïîêàçàòåëåé èñïîëüçóåòñÿ íà óðîâíå âûøåñòîÿùèõ îðãàíèçàöèé, ìèíèñòåðñòâ, âåäîìñòâ äëÿ õàðàêòåðèñòèêè ðåçóëüòàòîâ ðàáîòû â öåëîì ïî ãðóïïå ïðåäïðèÿòèé, îòðàñëåé. Íàðÿäó ñ íèìè â ýòèõ îðãàíèçàöèÿõ ìîãóò èñïîëüçîâàòüñÿ è äðóãèå ñïåöèôè÷åñêèå ïîêàçàòåëè, õàðàêòåðèçóþùèå òîëüêî äàííóþ îòðàñëü.

 áþäæåòíûõ îðãàíèçàöèÿõ è ó÷ðåæäåíèÿõ ïðèìåíÿþòñÿ ïîêàçàòåëè ðàñõîäîâ â öåëîì è ïî îòäåëüíûì ýëåìåíòàì (êàòåãîðèÿì, êëàññàì, ïîäêëàññàì, ñïåöèôèêàì).

Ê ñâîäíûì ôèíàíñîâûì ïîêàçàòåëÿì îòíîñÿòñÿ ïîêàçàòåëè äîõîäîâ è ðàñõîäîâ áþäæåòîâ, à òàêæå èõ îòäåëüíûõ ñîñòàâëÿþùèõ è èõ óäåëüíûå âåñà; ñóììû äåôèöèòîâ áþäæåòîâ; îòíîøåíèå (â ïðîöåíòàõ) äîõîäîâ, ðàñõîäîâ, äåôèöèòà ãîñóäàðñòâåííîãî áþäæåòà ê íàöèîíàëüíîìó äîõîäó, âàëîâîìó âíóòðåííåìó (íàöèîíàëüíîìó) ïðîäóêòó.

Íà óðîâíå íàöèîíàëüíîãî õîçÿéñòâà ôèíàíñîâûå ïîêàçàòåëè õàðàêòåðèçóþò îáúåì è ñòðóêòóðó ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ ãîñóäàðñòâà, èõ ðàñïðåäåëåíèå ÷åðåç ãîñóäàðñòâåííûé áþäæåò è äðóãèå ôèíàíñîâûå ïëàíû, ðåíòàáåëüíîñòü ðàçëè÷íûõ îòðàñëåé íàöèîíàëüíîãî õîçÿéñòâà è äîëþ ïðèáûëè, ìîáèëèçóåìóþ â áþäæåò. Äëÿ ïîëó÷åíèÿ îáîáùàþùåé îöåíêè ýôôåêòèâíîñòè ôîðìèðîâàíèÿ ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ ãîñóäàðñòâ, ñëóæàò ïîêàçàòåëè, õàðàêòåðèçóþùèå îòíîøåíèå îáúåìà ôèíàíñîâûõ ðåñóðñîâ ê âàëîâîìó íàöèîíàëüíîìó ïðîäóêòó è íàöèîíàëüíîìó äîõîäó.

Заключение

В заключении можно сделать следующие выводы что, в условиях рыночной экономики необходимы новые подходы к выбору форм и методов, принципов и условий финансирования предприниматель­ской деятельности, а также использование таких понятий и критериев, которые позволяют более полно и объективно оценить результаты воздействия финансов на приватизацию, диверсификацию вложений и финансовых опе­раций. С помощью финансов предприятия выявляют огромные резервы в со­вершенствовании финансирования и организации своей работы, оптимиза­ции структуры капитала, которые обеспечивают рост объемов производства и реализации, прибыли, снижение затрат, повышение ликвидности активов, сбалансированность материальных и финансовых ресурсов.

Важное значение для выработки стратегии развития предприятий имеет оценка тенденций в формировании законодательной и иной правовой базы государственного регулирования воспроизводственных процессов, приватиза­ции, налоговой системы, расчетов, банковского и коммерческого кредитова­ния, эмиссионной деятельности.

Рыночные преобразования требуют создания в предприятиях такого мотивационного механизма, который обеспечит взаимную заинтересованность всех служб и подразделений в повышении прибыльности и ликвидности, осуществлении эффективных вложений капитала. Каждая из них представля­ет собой систему, открытую для производственной, коммерческой, социаль­ной и иной интеграции, основанной на ассоциировании и персонификации интересов собственников, предпринимателей, финансовых служащих.

Финансы акционерных обществ — эффективная форма управления, определяю­щая масштабы и приоритеты предпринимательской деятельности. Основа рассмотренной концепции финансов предприятий состоит в преобразовани­ях экономического базиса общества, касающихся отношений собственности. Только эти преобразования способны обеспечить четкое разграничение об­щегосударственных финансов и финансов предприятий. Необходимыми ус­ловиями функционирования финансов предприятий в рыночной экономике являются: предпринимательство, основанное на элементах частной собст­венности; самофинансирование предпринимательской деятельности; ры­ночное ценообразование; рынок труда, товаров и капиталов; четкая регла­ментация государственного регулирования предпринимательской деятель­ности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Дюсембаев К.Ш. Аудит и Анализ финансовой отчетности Алматы. «Каржи — Каражат» 1998.
2. Крейнина М. Финансовый менеджмент. Учебное пособие М.: Изд-во «Дело», 1998.
3. Мельников В.Д., Ли В.Д. Общий курс финансов. Алматы: «Институт развития Казахстана», 2002 г.
4. Радостовец В. К. Финансовый и управленческий учет в  условиях рынка  Алматы.:НАК «Центраудит», 1997 г. С 362
5. Дюсембаев К.Ш. «Анализ финансового состояния предприятия». Алматы, 1998 г.
6. Грачев А.В., Анализ  и  управление финансовой устойчивостью  предприятия. Москва, Изд. Финпресс, 2002 г.
7. Шеремет А. Д., Баканов М. И. «Курс экономического анализа хозяйственной деятельности предприятий». Учебник. — М.: «Финансы и статистика», 2001г.