Проблемы внедрения лизинга на международном и Казахстанском уровне реферат

0
144

Тема: Проблемы внедрения лизинга на международном и Казахстанском уровне

ПЛАН

ВВЕДЕНИЕ

  1. ПРОБЛЕМЫ ВНЕДРЕНИЯ ЛИЗИНГА НА МИРОВОМ РЫНКЕ И В Казахстане
  2. современное состояние развития лизинга в Казахстане

Заключение

Список использованной литературы

Введение

в настоящее время, когда сроки морального износа техники сокращаются. Аренда оборудования становится актуальной. Именно аренда оборудования способствует проведению политики ускоренного обновления парка машин и оборудования как на каждом отдельном предприятии, так и в целом по стране. В развитии лизинговой формы кредита в нашей стране можно выделить два этапа. На первоначальном этапе предоставление материальных ценностей формы кредита на условиях кредита-аренды осуществляли государственные и кооперативные предприятия. Каждая такая операция обусловлена возможностью и целесообразностью выполнения производственным предприятием функции арендодателя. Это зависит от того, располагает ли оно основными фондами, которые могут быть отданы в аренду, существует ли спрос на них у других предприятий, лиц, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью. В качестве объекта аренды, как правило, выступают постоянно или временно бездействующие основные фонды, транспортные средства, высокопроизводимая техника, в основном оргтехника.

Необходимость модернизации производства, внедрения новой трудосберегающей технологии (роботов, компьютеров), сокращение морального срока службы оборудования, его усложнение и удорожание, а также развитие рыночных отношений обусловили потребность качественного совершения лизинговых операций путем изменения облика субъектов этих операций  и объекта кредита-аренды. В роли арендодателя сейчас выступают хозрасчетные лизинговые предприятия и организации. Располагающие мощными финансовыми ресурсами, поддержкой банков для покупки технологически сложного, дорогостоящего, высокоэффективного оборудования и предоставления его на условиях кредита-аренды рентабельным предприятиям и организациям.

Создание в стране специализированных лизинговых организаций – второй этап развития кредита-аренды. Следует отметить, что лизинговые фирмы получили значительное развитие в США, странах Западной Европы, Японии, Австралии, Новой Зеландии. Деятельность лизинговых компаний не ограничивается национальными рамками и приобретает международный характер.

Сложность международного лизинга заключается в том, что он подпадает под ряд валютных, таможенных, и других правил государственного регулирования не только своей страны, но и страны партнера. Объем международных лизинговых сделок пока сравнительно невелик. В настоящее время Казахстан старается расширить международные лизинговые отношения с партнерами из стран дальнего и ближнего зарубежья, и для успешного внедрения этих планов необходимо более глубокое изучение как международного опыта, так и настоящего положение лизинга в Республики Казахстан.

1. Проблемы внедрения лизинга на мировом рынке и в Казахстане.

Международный лизинг – это вид лизинга, когда хотя бы одна из сторон лизинговой операции принадлежит другой стране.

Сложность международного лизинга заключается  в том, что он подпадает под ряд валютных, таможенных и других правил государственного регулирования не только своей страны. Но и страны- партнера. Объем международных лизинговых сделок пока сравнительно невелик. С целью устранить существующие препятствия международному финансовому лизингу, сделать его более доступным в мае 1998 г. была принята Оттавская конвенция «ЮНИДРУА» по международному финансовому лизингу.

Нормы Оттавской конвенции нашли свое отражение во Временном Положении  о лизинге. Конвенция распространяет юридические правила на трехсторонние отношения, возникающие при лизинговых  операциях, определяя права и обязанности сторон. Так, конвенцией предусмотрено, что арендатор может сам выбирать поставщика; приобретение оборудования осуществляется  арендодателем на условиях договора лизинга, заключаемого с арендатором, с которым поставщик ознакомлен; сумма лизинговых платежей определяется с учетом амортизации всей или значительной части оборудования.

Кроме того, Конвенция, как и Временное Положение предусматривает права арендатора в отношении поставщика. Без его согласия не могут быть внесены изменения в утвержденный им контракт на поставку, а в случае нарушения контракта, он может отказаться от имущества, расторгнуть контракт на аренду или приостановить выплату арендной платы. Тем не менее арендатор не вправе аннулировать договор поставки без согласия арендодателя.

В России за последнее десятилетие был разработан Закон и лизинге и Федеральная программа, которые должны были активизировать национальные процессы с применением лизинга. Федеральная программа содержит меры по совершенствованию нормативно-законодательной базы, налогообложения и бухгалтерского учета. Кроме того, в ней предусмотрено создание «образцовых» (или «модельных») лизинговых компаний, которые будут иметь привилегированное положение при получении льготных государственных кредитов и рассмотрение заявок в инвестиционных конкурсах. Согласно проекту в России будет создано семь региональных лизинговых центров и единый лизинговый банковский консорциум.

Постановлением № 752 от 27 июня 1996 г. Правительство РФ признало целесообразным ежегодно предусматривать в 1997-2000 гг. в Федеральной инвестиционной программе средства в размере до восьми миллиардов рублей для финансирования на конкурсной основе проектов с использованием финансового лизинга.

В частности, решено при формировании проекта федерального бюджета на 1997 г. предусмотреть целевые средства в размере одного трлн. Руб. для финансирования инвестиционных проектов в области технического перевооружения и модернизации производства, реализуемых с использованием операций финансового лизинга.

Кроме того, постановлением предусматривается при разработке Налогового кодекса РФ учесть комплекс мер по налоговому стимулированию инвесторов, осуществляющих операции финансового лизинга  с использованием оборудования отечественного производства.

По мнению специалистов отраслями, наиболее привлекательными для российского лизинга, являются сельское хозяйство, строительство, тяжелое машиностроение, авиа – и судоперевозки, малое предпринимательство. Именно в этих отраслях ожидается активизация лизинговой деятельности после принятия Программы.

По оценке экспертов Министерства экономики в 2000 году в России доля лизинговых операций в общем объеме капиталовложений составила около 15 %.

Важнейшее значение во взаимоотношениях лизингодателя и лизингополучателя имеет заключаемый ими лизинговый контракт, предшествующий осуществлению самой сделки, в котором по мимо необходимых условий желательно предусмотреть все возможные ситуации, которые могут возникнуть во время его исполнения. В разных странах о заключении лизингового контракта судят по наличию различных признаков.

В Бельгии, например, приняты следующие признаки:

  • имущество должно использоваться арендатором только в профессиональных целях;
  • имущество должно быть приобретено арендодателем в целях его последующего лизинга и соответствовать требованиям будущего арендатора;
  • срок лизинга не должен превышать срок эксплуатации имущества;
  • устанавливается такой размер арендной платы, который позволил бы арендодателю окупить затраты на эксплуатацию арендованного имущества в течение срока действия контракта;
  • в контракте должно быть предусмотрено право арендатора стать собственником арендуемого имущества по окончании срока лизинга за согласованную в договоре цену, соответствующую остаточной стоимости имущества.

В Англии контракт считается лизинговым, если:

  • он заключен на срок, составляющий не менее 75 % срока эксплуатации имущества;
  • в нем предусмотрена полная (или имущественная) выплата стоимости в течение срока действия контракта;
  • в нем предусмотрена возможность обновления лизинга на льготных условиях (по сравнению с кредитом в банке).

2  Современное состояние развития лизинга в Республики Казахстан

В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом представляется определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю, при краткосрочной и среднесрочной аренде сумма арендных выплат в значительной мере устанавливается коньюктурой рынка арендуемых товаров.

В состав любого лизингового платежа входят следующие моменты:

  • амортизация;
  • плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;
  • лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги;
  • рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент.

В Казахстане для расчета суммы арендных платежей по конкретному займу используется формула аннуитетов (ежегодных платежей), которая выражает взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения: суммы и сроки контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей. Эта формула имеет такой вид:

Р = А *[(И/Т)/(1-1/(1+ИТ)тп)]

Где Р – сумма арендных платежей;

А – сумма амортизации или стоимость арендуемого имущества;

п – срок контракта;

И – лизинговый процент;

Т – периодичность арендных платежей.

Данная формула характеризует линейный график, который показывает, что на протяжении всего периода действия сумма каждого арендного платежа остается неизменной.

Для определения суммы платежа, скорректированного на величину выбранной клиентом остаточной стоимости, применяется формула дисконтного множителя:

Рост = 1/[1+ОС/(1+И/Т)ТП ]

Где ОС – остаточная стоимость.

Если первый арендный платеж осуществляется авансом, то есть в момент подписания арендатором протокола о приемке оборудования, следовательно, не в конце, а в начале процентного периода при ежеквартальной периодичности уплаты процента, в расчет суммы платежа вносится еще один корректив по формуле:

1/(1+И/Т)

В приведенном расчете сумм арендных платежей первоначальный взнос, уплачиваемый арендатором в момент подписания протокола о приемке оборудования, полностью отнесен на уменьшение капитальной стоимости долга. Если финансовое положение арендатора позволяет нести увеличенные вдвое расходы в начальном, наиболее трудном, периоде производственного освоения арендованного имущества, то он в конечном счете получает экономию на уплате процентов при сохранении первоначальных условий аренды (срок, ставка, периодичность платежей, остаточная стоимость). Путем изменения базовой формулы расчета арендных платежей можно рассчитать график погашения задолженности.

При расчете платежей по лизингу учитываются следующие факторы:

  • процентная ставка по долгосрочным кредитам;
  • сумма кредитов (других банков) и процент по ним в случае необходимости;
  • ставки подоходного налога для потенциального арендатора банка;
  • нормы и порядок амортизационных отчислений, срок службы имущества;
  • операционные расходы отдела лизинга;
  • способ начисления норматива рентабельности для этого типа банка.

В Казахстане преимущественно используется финансовый лизинг. Для составления лизинговых контрактов используются постановления правительства и указ Президента «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». Эти постановления разработаны в целях поддержки и развития  малого и среднего бизнеса, повышения эффективности предпринимательской деятельности  в сфере производства, а также учитывая  мировой опыт широкого использования лизинга.

Среди основных разделов контракта можно выделить следующие:

  1. объект лизинга и порядок его приемки. В разделе следует четко оговорить основные технически, эксплуатационные и другие характеристики объекта; это особенно важно, когда предметом сделки выступает имущество, уже бывшее раннее в употреблении. Что касается приемки то она может проводиться совместно с заинтересованными сторонами, одна из которых выступает в качестве покупателя (собственника), а другая – в качестве пользователя. Однако поскольку значительная часть обязанностей владельца по контракту переходит к лизингополучателю, по которому ему также передаются права приемки объекта. При этом следует отразить порядок разрешения всех проблем, возникающих в процессе приемки.
  2. Сроки аренды, в тои числе условия досрочного расторжения контракта. По критерию срочности лизинговые контракты, как уже отмечалась, подразделяются на – оперативные и финансовые.
  • В договоре может быть предусмотрена возможность досрочного расторжения контракта. Оно может происходить в двух принципиальных ситуациях: при неисполнении сторонами взятых на себя обязательств (конкретно оговариваемых), а также по желанию лизингополучателя и при согласии лизингодателя. При оперативном лизинге такая возможность весьма желательна для лизингодателя. Дело в том, что лизинговые платежи арендатора лишь частично компенсируют ему первоначальную стоимость имущества, и в последствии оно повторно сдается в аренду лизингодателем, который может столкнуться при этом с проблемой его морального устарения. Досрочное же прекращение контракта, означающее для лизингополучателя не что иное, как досрочную выплату лизинговых платежей, способствует смягчению этой проблемы. При финансовом лизинге, который обычно завершается выкупом объекта лизинга (по остаточной стоимости) лизингополучателем. Лизингодатель тоже обычно не возражает против этого, но при этом следует согласовать вопрос о проблемной сумме выкупа (в том числе размере процентов за кредит). В любом случае возможен вариант, когда устанавливается срок, в течение которого идет досрочное прекращение лизингового контракта или его пересмотр.
  • Общая стоимость лизинга, подлежащая выплате, уплачивается посредством лизинговых взносов, периодичность которых зависит от срока лизинга и может быть месячной, квартальной, полугодовой, годовой или какой-либо иной. При этом платежи могут производиться равными долями (пропорциональные), уменьшающимися (регрессивные), увеличивающимися (прогрессивные) либо зависит от времени года (сезонные). Уменьшающиеся платежи выгоднее лизингодателю, поскольку размер первоначальных взносов в этом случае больше последующих, то есть лизинговая компания в начальный период срока действия контракта возвращая себе сравнительно большую сумму израсходованных средств. Обратная ситуация возникает при увеличивающихся платежах.
  • Относительно условий пересмотра лизинговых платежей отметим, что они могут уточняться при повышении покупной цены объекта сделки до его приемки (с учетом стоимости транспортировки и монтажа). Изменении условий налогообложения, при повышении процентных ставок коммерческих банков по кредитам. В последнем случае в условие контракта может вписываться условие об учете платы за лизинговый кредит по принципу плавающей процентной ставки.
  1. распределение обязанностей сторон по обслуживанию и страхованию арендуемого имущества. При решении данного вопроса также возможны варианты, связанные с видом используемого лизинга. При оперативном, заканчивающемся обычно возвратом объекта и его повторной сдачей в аренду для лизинговой компании имеет большое значение его надлежащее обслуживание и максимальное сохранении полезных качеств с целью облегчения повторного лизинга и улучшения его финансовых условий. По этому данные обязанности обычно берет на себя лизингодатель (это не исключает включение соответствующих затрат в цену лизинга и, следовательно, их перекладывания на лизингополучателя). Договор об обслуживании лизингового объекта заключается обычно со специализированной фирмой, либо с поставщиком (в порядке послегарантийного обслуживания). При финансовом лизинге, сопровождаемом выкупом объекта, функции страхования, обслуживание и ремонт возлагаются на лизингополучателя, что заинтересовывает его в аккуратном выполнении этих обязанностей.
  2. Право (запрет права) лизингополучателя на модернизацию объекта. Обычно это право предоставляется при финансовом лизинге; при оперативном лизинге лизингодатель может быть не заинтересован в модернизации объекта сделки. Если желанные условия предусматриваются, то возникает вопрос о характере возможной модернизации – например, является ли усовершенствование отделимым или нет; если неотделимо, то требуется компенсация лизингополучателя или нет; если требуется – то каков порядок ее определения и выплаты.
  3. Право (запрет права) лизингополучателя сдать полученное имущество в субаренду. Здесь подход примерно такой же , как и в предыдущем случае, – при финансовом лизинге это право обычно предоставляется , при оперативном – возможны различные варианты.
  4. Право (запрет права) залога арендованного имущества арендатором. Включение в текст договора такого пункта может произойти по инициативе лизингодателя, хорошо знакомого с законодательством о залоге и желающего предотвратить неприятности, связанные с возможностью арендатора передавать свои арендные права в залог без согласия арендодателя, если иное не предусмотрено договором

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ статистических данных свидетельствует о том, что лизинговые операции имеют устойчивую тенденцию к росту, и этот процесс сохранится в ближайшее время.

Широкое развитие лизинговых операций сдерживается как дефицитом необходимого оборудования, так и отсутствием серьезной методической литературы по организации проведения лизинговых операций.

Для поддержки развития лизинговой деятельности необходимо, чтобы Министерство Финансов и Министерство Экономики совместно с исполнительными органами разработали пункты в налоговом яе, стимулирующие инвесторов, осуществляющих операции финансового лизинга с использованием оборудования отечественного производства. Это поможет поддержать и наладить отечественное производство в т. ч. оборудования, и позволит отечественным производителям получать дополнительные средства для модернизации продукции.  А также финансовая помощь зарубежных инвесторов позволит отечественным арендаторам повысить качество производимой продукции за счет лизинга более высококачественного зарубежного оборудования. Это позволит наладить производство конкурентоспособной импорту продукции и более дешевой по себестоимости. Например, как например, производство продукции Procter & Gamble, Уркер косметикс и др., производимые на импортном оборудовании и по технологии зарубежных партнеров. Продукция этих корпораций, производимая в Казахстане намного дешевле, привезенных из-за границы. Так, например, шампуни «Pantene Pro-V» отечественного производства в 2,5 раза дешевле Германских производителей. Поэтому первые пользуются большим спросом и имеет широкий круг потребителей.

Или, например, в бумажной промышленности. Казахстан не является производителем бумаги и имеет недостаточно высокий уровень типографского оборудования. В итоге, нашим типографиям приходится закупать дорогую бумагу из-за рубежа и дорогие станки, чтобы печатать книги. А это сказывается как на качестве продукции (например, книги в твердом переплете, у них часто деформируются обложки), так и на себестоимости. Если бы возможно было привлечение иностранных инвесторов, которые бы вложили в лизинг оборудования наших типографий, можно было бы наладить книгопечатание более лучшего качества,  а также снизить себестоимость.

И, наконец,  особенно нуждается в лизинге сельское хозяйство. Для поднятия этой отрасли, эффективно было бы привлекать не только зарубежных  инвесторов, но и отечественные коммерческие банки. Довольно часто работникам сельского хозяйства, в частности,  представителям малого предпринимательства трудно или почти невозможно получить кредиты для своего хозяйства. Большую часть кредита, как правило, они используют на покупку техники и оборудования. В этом случае лизинг,  если бы не стал спасением, то помог бы довольно многим хозяйствам наладить собственное производство.

С развитием лизинговых операций круг арендодателей будет расширяться, и к коммерческим банкам присоединятся крупные промышленные предприятия, имеющие собственные лизинговые отделы, и специализированные лизинговые организации.

Взаимосвязанные коммерческие и финансовые преимущества лизинга будут способствовать развитию конкуренции в машиностроительном комплексе страны, совершенствованию банковских операций и вовлечению банков в финансирование научно-технического прогресса во всех отраслях экономики.

список использованной литературы

  1. талье И. К. «
  2. », Москва 1997 г.
  3. Калиева Г. Т. «Кредитное дело», «Каржи-каражат», 1997 г.
  4. Джаукенов М. «Бухгалтерский учет в банках», Алматы 1998 г.
  5. Журнал «Каржи-каражат», 1999 г.
  6. «Деловая неделя», 2001 г.
  7. «Панорама», январь 2002 г.